O Fleury, conhecido por seus serviços de saúde, anunciou a compra de 100% do Laboratório Femme, que é especializado na saúde feminina. O valor da transação é de R$ 207,5 milhões, podendo haver ajustes relacionados à dívida da empresa.
Essa aquisição representa um múltiplo de 0,7 vezes a receita e 5,5 vezes o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) previsto para 2024. Após a integração das duas empresas, espera-se que esse múltiplo caia para 3,3 vezes, devido às sinergias que podem ser alcançadas.
Jeane Tsutsui, CEO do Fleury, comentou que a compra do Femme complementa a estratégia da empresa de ampliar seu atendimento à saúde da mulher, um setor com grande relevância. Esta é a primeira vez que o Fleury foca exclusivamente no segmento feminino e é a 22ª aquisição da empresa desde 2017, com a segunda ocorrendo apenas uma semana após a compra do Laboratório São Lucas, por R$ 34 milhões.
A maioria dos clientes atendidos pelo Fleury são mulheres — totalizando 62% —, as quais costumam buscar mais serviços de saúde do que os homens, tanto em consultas quanto em exames. O Femme possui 12 unidades, 11 delas em São Paulo e uma em Osasco, e teve uma receita bruta de R$ 286,6 milhões em 2024, oferecendo diversos serviços, como laboratórios clínicos e medicina ambulatorial.
Além disso, o Fleury planeja expandir seus serviços para incluir tratamentos que o Femme não oferece atualmente, como infertilidade e endometriose. A empresa também está atenta ao envelhecimento da população, criando oportunidades nas áreas de oncologia e prevenção, com investimentos feitos em parceria com o Hospital Beneficência Portuguesa, em 2022.
No portfólio do Fleury, o Femme atenderá um público intermediário, complementando as ofertas da marca premium Fleury e da mais econômica A+. Fundado em 1973, o Femme conta com cerca de 400 médicos especializados em saúde da mulher e possui um forte relacionamento com ginecologistas, refletido em altas taxas de indicação.
O fundo de private equity americano L Catterton detinha 60% do Femme desde 2018, ano em que o laboratório tinha apenas cinco unidades. A conclusão da compra pelo Fleury ainda precisa da aprovação das autoridades regulatórias competentes.
