O lançamento do Tesouro Reserva chamou a atenção de investidores por reunir características importantes para uma reserva de emergência. O novo título público do Tesouro Direto funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, permitindo resgate a qualquer momento. O retorno acompanha 100% da taxa Selic e o investimento tem garantia do Tesouro Nacional, sem oscilação de preço ou taxa.
Para entender a diferença entre o Tesouro Reserva, CDBs e a Poupança, foram feitas simulações com valores de R$ 50 mil e R$ 5 mil, considerando a Selic em 14,5% ao ano. Em uma aplicação de R$ 50 mil por um ano, o Tesouro Reserva teria rentabilidade líquida de 12,15%, totalizando R$ 56.070. Um CDB que rende 100% do CDI teria 12,30% de retorno, chegando a R$ 56.163. A Poupança, com 6,17% de rendimento, alcançaria R$ 53.085.
A diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB é pequena, de menos de R$ 100 por ano. Isso ocorre porque o Tesouro Reserva tem taxa de custódia de 0,20% ao ano para aplicações acima de R$ 10 mil, enquanto CDBs não têm esse custo. A Poupança, mesmo isenta de Imposto de Renda, perde cerca de R$ 3 mil em relação às outras opções no período de um ano.
Na simulação com R$ 5 mil, a diferença entre Tesouro Reserva e CDB desaparece. Ambos teriam rentabilidade líquida de 12,30%, totalizando R$ 5.616. Como o valor está abaixo de R$ 10 mil, não há cobrança de taxa de custódia. A Poupança renderia R$ 5.308, cerca de R$ 300 a menos no ano.
A Poupança tem uma característica que pode reduzir ainda mais o retorno: a “data de aniversário”. O rendimento é creditado 30 dias após o depósito. Se o recurso for sacado antes dessa data, o rendimento do mês é perdido. Nos outros produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contando todos os dias úteis.
O Tesouro Reserva se diferencia dos CDBs principalmente pela liquidez 24 horas e pelo risco. O título tem garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. Já o CDB tem risco associado ao banco emissor, com cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Atualmente, o Tesouro Reserva está disponível apenas para clientes do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional afirmou que pretende levar o título para outras instituições financeiras nos próximos meses. Enquanto isso não acontece, o investidor deve considerar a diferença entre as opções disponíveis no mercado.
